Обзор фондовых рынков России и Украины (21.04 — 25.04.08 г.)

Обзор фондового рынка России

Итогом прошедшей недели стало снижение российского рынка акций более чем на 2% до 2 129 пунктов по индексу РТС на фоне разнонаправленного движения мировых фондовых бирж в течение недели. Начавшаяся неделя будет короткой, а на динамику рынка окажут воздействие внешние факторы, утверждают аналитики.

В понедельник, 21 апреля, российский рынок акций открылся небольшим "гэпом" вверх на фоне позитивного закрытия американских фондовых индексов в пятницу, однако спустя час рост приостановился, и бумаги легли в "боковой" тренд, а публикация негативной финансовой отчетности "Bank of America" за первый квартал 2008 года, которая оказалась хуже прогнозов, привела к снижению европейских рынков и фьючерсов на американские индексы, послужила причиной снижения котировок и российского рынка акций.

Цены на нефть марки Brent достигали значения $114 за баррель после появления информации о том, что ОПЕК не планирует увеличивать нефтедобычу. Бумаги нефтегазового сектора торговались разнонаправлено. Лучшую динамику продемонстрировали акции "Газпромнефти" и привилегированные акции "Татнефти", которые закрылись небольшим ростом, остальные же бумаги этого сектора снизились в среднем на 0,7%.

Акции банковского сектора на фоне негативных новостей с американского рынка торговались хуже рынка – снижение составило почти 2%. Разнонаправленным движением закончили день и акции горно-металлургического сектора: если котировки "Полиметалла" выросли по итогам дня на 1,8% после опубликования финансовых показателей за первый квартал 2008 года, а "НЛМК" – на 2,6% после того, как стало известно о росте выручки по сравнению с прогнозируемыми, то стоимость акций "Полюс-Золота" снизилась на 0,7%, а ГМК "Норильский Никель" – на 1,5%.

По итогам дня индекс ММВБ снизился на 1,14% до 1 687,15 пункта, индекс РТС - на 0,17% до 2 172,25 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ - 44,80млрд. руб., в РТС - $41,84млн.

Во вторник господствовал негативный внешний фон: американские индексы закрылись в понедельник разнонаправлено, основные европейские и азиатские индексы снизились, фьючерсы на американские индексы снижались, и только цены на нефть, установившие в очередной раз исторический максимум и превысившие $118 за баррель, оказали поддержку отечественному рынку акций, который открылся снижением, затем предпринял попытку роста. Однако давление внешнего негатива привело к проседанию рынка уже до окончания торговой сессии. Вышедшая американская статистика по продажам домов на вторичном рынке и рост индекса стоимости домов превысила ожидания, однако отчеты крупнейших американских компаний за первый квартал оказались хуже ожиданий, и не добавили оптимизма игрокам.

Бумаги нефтегазового сектора на фоне рекордных цен на нефть торговались разнонаправлено, но, в целом, выглядели лучше рынка. Лидером снижения в этом секторе стали бумаги "Новатэка" (-3,3%), после публикации отчета по МСФО за 2007 год, показатели которого оказались хуже ожиданий, а лучшую динамику продемонстрировали бумаги "Роснефти", подросшие на 0,9%. На 0,2% снизились котировки "ЛУКОЙЛа", после того как появилась неофициальная информация о размере дивидендов за 2007 год, составивших 42 рубля на одну акцию.

Разнонаправлено торговался горно-металлургический сектор: на фоне роста цен на драгоценные металлы наблюдался рост в акциях "Полюс-Золота" и ГМК "Норильский никель", + 1,1% и 0,2% соответственно, в то время как бумаги "НЛМК" снизились на 0,1% - после нескольких дней роста игроки фиксировали прибыль.

Акции банковского сектора демонстрировали негативную динамику и снизились в среднем на 0,6%. Бумаги компаний телекоммуникационного сектора показали разнонаправленную динамику: акции "МТС" подросли на 0,6% после того, как стало известно о том, что компания в ближайшие два года не планирует существенных приобретений за пределами СНГ, обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили 2,0%, а вот привилегированные бумаги этого эмитента снизились на 1,5%.

По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 0,35% до 1 680,96 пункта, индекс РТС - на 0,28% до 2 166,23 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ - 39,04 млрд. руб., в РТС - $38,95 млн.

В среду внешний фон носил негативный характер: американские фондовые индексы по итогам торгов вторника снизились в среднем на 1%, основные азиатские индексы торговались разнонаправлено, цены на нефть в очередной раз достигнув максимума, в течении дня снижались. Российский фондовый рынок открылся ростом, но под давлением корпоративных отчетов второй по величине американской страховой компании "Ambac" убытки которой оказались выше прогнозов стал снижаться.

Акции нефтегазового сектора торговались разнонаправлено. На фоне роста на 4,5% котировок "Газпромнефти" и привилегированных акций "Татнефти" на 1,4% - на 0,8% снизились котировки "ЛУКОЙЛа". После появления ряда заявлений "Газпрома" о том, что газовый монополист к 2020 году может увеличить добычу газа до 650-670 млрд. куб.м., а также, что для реализации этой цели компания решила форсировать сделку по приобретению Ковыктинского месторождения у "ТНК-ВР", котировки акций "Газпрома" повысились на 0,5%.

Бумаги горно-металлургического сектора торговались разнонаправлено, так же, как и банковский сектор: котировки банка "ВТБ" подросли на 0,8%, а "Сбербанка" – снизились после того, как появилась информация о том, что чистая прибыль "Сбербанка" по итогам первого квартала 2008 года по РСБУ увеличилась на 39,3% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, но снизилась на 19,4% по сравнению с четвертым кварталом 2007 года.

Акции телекоммуникационного сектора также торговались разнонаправлено. И если после закрытия реестра накануне, обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели на 3,7%, а привилегированные - на 5,5%, то бумаги "МТС" подорожали на 0,1%.

По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 0,44% до 1 673,59 пункта, индекс РТС - на 0,33% до 2 159,04 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ – 50,38млрд. руб., в РТС – $49,14млн.

В четверг российский рынок акций открылся небольшим ростом, который уже через час сменился падением. Поддержку рынку ближе к окончанию торгов оказали вышедшие американские макроэкономические данные по рынку труда, но при этом данные по продажам новостроек оказались хуже ожиданий, что и привело к резкому падению котировок и, как следствие, дальнейшему снижению и российского рынка акций.

Падение цен на нефть на фоне ожидания роста запасов "черного золота" привело к снижению котировок акций нефтегазового сектора в среднем более, чем на 1%. Больше всех снизились обыкновенные акции "Сургутнефтегаза", которые подешевели на 2,3%. Бумаги горно-металлургического сектора торговались разнонаправлено, И если акции ГМК "Норильский никель" снизились на 3,5% после того, как появилась новость о том, что М.Прохоров закрыл сделку и продал пакет акций ГМК "РУСАЛу", то котировки "Полюс-Золота" и "ММК" закрылись в плюсе.

Бумаги банковского сектора торговались лучше рынка: котировки "ВТБ" подросли на 1,4%, обыкновенные и привилегированные акции "Сбербанка" практически остались без изменения. Самое большое снижение наблюдалось в акциях РАО "ЕЭС России", обыкновенные акции которого снизились на 5,3%, привилегированные – на 4% в связи с приближением 30 апреля, когда акции будут исключены из индекса ММВБ.

По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 1,6% до 1 646,45 пункта, индекс РТС снизился на 2,62% до 2 102,45 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ – 52,15млрд.руб., в РТС –$60,32млн.

В пятницу на умеренно-позитивном внешнем фоне российский фондовый рынок открылся ростом, на невысоких объемах в дальнейшем, в течение всего дня. Бумаги нефтегазового сектора торговались лучше рынка, а наилучшую динамику продемонстрировали бумаги "ЛУКОЙЛа", которые подорожали на 2%. После появления новости о том, что председатель правления "Газпрома" А. Миллер обсудил с главами E.On Ruhrgas AG и Siemens AG перспективы двустороннего сотрудничества, котировки газового монополиста подросли на 0,9%.

Бумаги банковского сектора продемонстрировали разнонаправленную динамику: акции "ВТБ" снизились на 0,9% и стали аутсайдером рынка, котировки обыкновенных и привилегированных бумаг "Сбербанка" подросли в среднем на 1,2%. Упавшие за последние несколько торговых дней почти на 10% обыкновенные и привилегированные акции РАО "ЕЭС Россия" в последний торговый день недели стали лидерами роста среди "голубых фишек" (+5,5% и 4,5% соответственно).

По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 1,34% до 1 668,86 пункта, индекс РТС поднялся на 1,27% до 2 129,15 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ - 43,26 млрд. руб., в РТС - $35,19 млн.

На прошедшей неделе долговой рынок рублевых облигаций торговался разнонаправлено. Сдерживающим фактором, по мнению аналитиков, выступили как большой объем первичных размещений, так и налоговые выплаты, которые привели к снижению рублевой ликвидности. За последние дни оставшегося месяца на долговом рынке вряд ли произойдут существенные изменения и активные действия, а котировки будут консолидироваться на достигнутых уровнях.

Аналитический отдел одной из компаний по управлению активами отметил, что наилучшую динамику на минувшей неделе продемонстрировали акции нефтегазового (-1,01%) и металлургического (-1,03%) секторов. В нефтегазовом секторе положительная динамика была у акций "Газпромнефти" (+5,82%) и "Татнефти" (+0,45%). Остальным компаниям не удалось избежать коррекции, хотя дорожающая нефть смогла удержать котировки компаний от значительного падения.

Компании металлургического сектора опубликовали на прошедшей неделе хорошие производственные и финансовые результаты. Сохраняется интерес инвесторов к производителям минеральных удобрений. В целом, на текущей неделе ожидается некоторое снижение рынка на фоне предстоящих продолжительных выходных и очевидного желания инвесторов зафиксировать прибыль. Кроме того, 30 апреля ожидается проведение заседания ФРС, результаты которого окажут значительное влияние на динамику рынка.

Внешний фон сегодня благоприятный. Прошедшая неделя на рынке США стала полноценной неделей роста с начала февраля этого года. Так, американский рынок в пятницу закрылся преимущественно в плюсе после того, как "Boeing" и "Philip Morris" показали инвесторам хорошую отчетность. Индекс Dow Jones вырос на 0,33%, NASDAQ (-0,25%), S&P 500 (+0,65%). Европейские рынки также завершили неделю в плюсе. FTSE прибавил 0,67%, DAX (+1,10%), CAC (+0,99%). Азиатские рынки на прошедшей неделе отметились значительным ростом, в лидерах просевший с начала года на 50% рынок Китая. Сегодня рынки движутся разнонаправлено - BSE (-0,12%), SSCI (-1,98%), Nikkei (+0,09%).

Динамика на рынке сегодня ожидается положительная. Аналитики рекомендуют сохранять длинные позиции в нефтегазовом секторе, а также осуществлять мониторинг энергетики.

По оценкам аналитиков, справедливое значение Индекса РТС находится в границах коридора 2458 - 2695. Нижние границы справедливых цен акций крупнейших российских эмитентов:

"Газпром" - +10%,

"Норильский никель" - +2%,

"ЛУКОЙЛ" - +13%,

"Сургутнефтегаз" - +33%,

"МТС" - +38%.

Источник: TatCenter.ru

Обзор фондового рынка Украины

Индекс ПФТС по итогам недели показал падение - 6,4%. Объем сделок составил $158,4 млн., что является довольно высоким показателем для украинского рынка. Наиболее активно торговались акции Днипроэнерго (DNEN, $15,2 млн.), Захидэнерго (ZAEN, $9,8), Шахты "Красноармейская-Западная №1" (SHCHZ, $9,4 млн.), Запорожского завода ферросплавов (ZFER, $7,7), Алчевского металлургического комбината (ALMK, $7,6), Киевэнерго (KIEN, $7,3 млн.), а также Центрэнерго (CEEN, $6,1 млн.).

По итогам торговой недели коррекции подверглись акции компаний всех уровней листинга. В лидерах падения оказались ценные бумаги УкрАвто (AVTO, -20,6%), Укргазбанка (UGZB, -19,0%), а также Енакиевского металлургического завода (ENMZ, -18,1%) и ДМЗ Петровского (DMZP, -17,9%).

На данный момент состояние украинского фондового рынка определяется конъюнктурой мировых фондовых рынков. Основным фактором падения индекса ПФТС все еще является кризис на зарубежных рынках, обусловленный негативными тенденциями в экономике США.

На прошлой неделе энергетические бумаги стали одними из первых в очереди на распродажу. Уже не столь крепки надежды инвесторов на приватизацию энергораспределительных компаний и тем более энергогенерирующих. Недельный оборот составил более $48 млн, что в 2,6 раза больше среднего оборота за неделю за последние полгода ($18,2 млн).

По итогам недели котировки Захидэнерго упали на 13,1% на достаточно значимом объеме в $9,8 млн, Центрэнерго – снизились на 8,6% ($6,1 млн), Донбассэнерго – на 4,5% ($6,1 млн). Днипроэнерго смогла удержаться от падения, прибавив 1,0% ($15,2 млн). В три раза увеличились обороты по облэнерго. Наиболее ощутимое снижение почувствовали Херсон- (-19,4%), Харьков- (-12,6%), Запорожьеоблэнерго (-11,3%), а также Севастополь- (-12,2%) и Киевэнерго (-3,6%). Особенно чувствительно энергораспределительный сектор отреагировал на всеобщий пессимизм в среду, когда были отмечены 4-19%-е минусы по многим позициям.

Энергетика остается под давлением корпоративных и макроэкономических данных из зарубежных рынков, как и весь рынок, не оставляя пространства для позитивных движений на фоне довольно неплохой статистики по итогам первого квартала.

Источник: Finance.ua

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ

Имя: Email: